Informe Bain & Company

Pese a que la industria se vio golpeada en sus inversiones producto de un escenario económico a nivel mundial desfavorable, se trata del segundo mejor resultado histórico del mercado. 

Marzo, 2023. La inversión de capital privado global sigue preparada para continuar creciendo con fuerza a largo plazo, incluso ante el retroceso experimentado en junio de 2022 producto de las turbulencias económicas y la incertidumbre ante el aumento de las tasas de interés y la inflación, según el 14° informe anual de Bain & Company.

A cierre de 2022, el valor global de las adquisiciones (excluidas adquisiciones adicionales) cayó un 35%, hasta los US$654.000 millones, mientras las desinversiones alcanzaron los US$ 565 mil millones y la recaudación de fondos US$ 347 mil millones. Respecto al número total de operaciones, experimentaron un descenso de 10%, totalizando 2.318 transacciones realizadas.

En el caso del promedio de las transacciones, la consultora expone en su reporte una disminución de 23% en 2022, hasta 964 millones de dólares, suerte similar que corrieron las inversiones en capital de expansión y de riesgo en fases avanzadas, que experimentaron un retroceso de 28%.

En relación a las inversiones por sector, el crecimiento registrado fue bajo en todas las industrias, y la tecnología mantuvo su liderazgo, representando casi el 30% de todos los acuerdos de compra a nivel mundial durante 2022.

Según el presidente del área Private Equity Global de Bain & Company, Hugh MacArthur, “a pesar de la caída en la actividad de operaciones, salidas y captación de fondos, 2022 fue el segundo mejor año de la historia. Existe una innegable incertidumbre en el mercado mundial, pero esto es algo con lo que el capital de inversión ya ha lidiado y perseverado en el pasado”.

Una de las principales luces que identifica el informe de cara a 2023 son los inversionistas particulares como motor de crecimiento para el capital privado por doble partida: ellos poseen aproximadamente el 50% de todos los activos gestionados en el mundo (entre 275 y 295 billones de dólares), y al mismo tiempo, el 16% de los activos a nivel global gestionados por fondos de inversión alternativos.

A esto se suma un cambio en las estrategias de inversión, donde los expertos de Bain vislumbran una tendencia hacia inversiones en activos alternativos para diversificar las carteras y mejorar los rendimientos que ofrecen los mercados tradicionales de renta variable y deuda pública.